Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Monatliches Handelsmuster: Menschliches Verhalten prägt Marktaktivität In der gesamten Geschichte des Stock Traders Almanac wurde die Börsenperformance jährlich, monatlich, wöchentlich, täglich und halbstündlich untersucht, um Trends und Tendenzen aufzudecken. Fast ein halber Jahrhundert Forschung hat immer wieder bestätigt, dass der Anfang, das Ende und die Mitte der Monate, Wochen und Tage Bedeutung haben. Dies sollte nicht als ein Schock für die Mitglieder der menschlichen Rasse kommen. Wir legen großen Wert auf Routine, markieren den Start und Ziel fast alles in unserem Leben. Von dem Wecker, der uns zu Mahlzeiten, monatlichen Rechnungen bezahlt, die zu Geburtstagen und Jubiläen wecken, sind wir Kreaturen der Routine und Gewohnheit. Manchmal Anfänge sind gefüllt, mit Angst, Traurigkeit und Angst, andere Zeiten sind sie fröhlich gefeiert. Endungen sind gleich. Das geht an die Börse. Schließlich werden die Märkte von Menschen gehandelt, und sogar die Computer, auf die wir uns verlassen, sind so stark von Menschen programmiert worden. Das Verständnis der Märkte üblichen täglichen, wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen und jährlichen Rhythmen können Ihnen helfen, bessere Investitions-und Handelsentscheidungen. Sie bieten Ihnen die Möglichkeit, den Zyklus zu fahren, wenn sie in typischer Form präsentieren, oder reagieren unterschiedlich, wenn andere Ereignisse Trumpf historische Muster. Monatliche Mittelzuflüsse in SP-Bestände Für viele Jahre waren der letzte Handelstag des Monats plus die ersten vier des folgenden Monats die besten Markttage des Monats. Dieses Muster ist in Figur 1 gezeigt, wo der SP 500 von 1953 bis 1981 diese fünf aufeinanderfolgenden Handelstage zeigt, die einen viel größeren Prozentsatz der Zeit als die anderen 16 Handelstage des durchschnittlichen Monats veröffentlichen. Die Begründung war, dass Einzelpersonen und Institutionen tendenziell ähnlich zu betreiben, was zu einem massiven Strom von Bargeld in Aktien in der Nähe von Anfängen von Monaten. Abbildung 1: Leistung von SampP 500 Jeden Tag des Monats Januar 1953 bis Dezember 1981 Quelle: Jeffrey A. Hirsch, Börsenhändler Almanach Frontseitige Händler nutzten dieses Phänomen und drückten das vorhergehende Muster drastisch. Abbildung 2, die ab dem Jahr 1982 dem SP 500 folgt, zeigt die Handelsverschiebung, die durch diese Antizipatoren an den letzten drei Handelstagen des Monats plus den ersten beiden verursacht wurde. Eine weitere erstaunliche Entwicklung zeigt, dass der neunte, zehnte und elfte Handelstag stark ansteigt. Eine mögliche Erklärung ist, dass diese Ausbuchtung in der Mitte des Monats durch das enorme Wachstum von 401 (k) Ruhestandsplänen verursacht wird (die Teilnehmergehälter werden in der Regel zweimal monatlich gezahlt). Abbildung 2: SampP 500 Performance Jeden Tag des Monats Januar 1982 bis Dezember 2012 Quelle: Jeffrey A. Hirsch, Börsenhändler Almanach DJIA gewinnt mehr am ersten Tag als alle anderen Tage In den letzten 15 1/4 Jahren hat der Dow Jones Industrial Average Gewann mehr Punkte an den ersten Handelstagen aller Monate als alle anderen Tage zusammen. Während der Dow zwischen dem 2. September 1997 (7622,42) und dem 31. Dezember 2012 (13104,14) 5481,72 Punkte erreicht hat, wurden 5323,19 Punkte an den ersten Handelstagen dieser 184 Monate erzielt. Die restlichen 3674 Handelstage verbuchten im Berichtszeitraum nur 158,53 Punkte. Dies ergibt einen Gewinn von 28,93 Punkten an den ersten Tagen, im Gegensatz zu nur 0,04 Punkten auf alle anderen. Siehe Tabelle 1. Anmerkung, dass September 1997 bis Oktober 2000 einen Gesamtgewinn von 2632,39 Dow-Punkten an den ersten Handelstagen dieser 38 Monate (Gewinner außer sieben Mal) aufwiesen. Aber zwischen November 2000 und September 2002, als die Märkte 2000-2002 den Großteil ihrer Schäden, erschreckte Investoren aus Gießen Geld in den Markt an diesem Tag zu ziehen es aus in vierzehn Monaten aus dreiundzwanzig. Dies führte zu einem Verlust von 404,80 Dow-Punkten. Der Bärenmarkt von 2007-2009 löste an den ersten Tagen in 17 Monaten von November 2007 bis März 2009 964,14 Dow-Punkte auf. Die ersten Tage hatten ihr schlechtestes Jahr 2011 und sanken siebenmal für einen Totalverlust von 644,45 Dow-Punkten. Die ersten Junitage haben am schlimmsten. Dreistellige Rückgänge in vier der letzten fünf Jahre haben zu dem schlimmsten Nettoverlust geführt. August ist der zweite Netzverlierer. In steigenden Markttrends, erste Tage viel besser als Institutionen wahrscheinlich antizipieren starke Leistung in jedem Monat Anfang. SP 500 erste Tage verfolgen die Dows Muster eng, aber NASDAQ ersten Tage sind nicht so stark mit Schwäche im April, August und Oktober. Tabelle 1: DJIA Punkte gewinnt ersten Tag des Monats September 1997 bis Dezember 2012 Aura der Hexe: Erhöhte Volatilität umgibt vierteljährliche Verfall Seit den frühen Tagen des Stock Traders Almanac vor mehr als 45 Jahren, beobachteten wir, dass Optionen Exspiration hatte einen tiefen Einfluss auf die Und haben seitdem Anleger über den Auslauf von Aktienoptionen erinnert. Zuerst war es nur eine schriftliche Notation zu den jährlichen Strategiekalendern. 1977 fügten wir einen Kreis um die Verfallsdaten ein, damit die Benutzer sie auf einen Blick sehen konnten. Im Jahr 1987 ein Schädel und Crossbones-Symbol wurde in den wöchentlichen Kalender-Seiten am dritten Freitag eines jeden Monats, um die Leute auf die erhöhte Volatilität rund um Optionen Ablauf informiert. Händler haben lange gesucht, um die Magie dieses vierteljährlichen Phänomens zu verstehen und zu beherrschen. Am dritten Freitag eines jeden Monats Optionen verfallen, aber im März, Juni, September und Dezember ein mächtiger Coven sammelt. Da die SP Index-Futures im Juni 1982 mit Aktienoptionen begonnen haben, vergehen Indexoptionen sowie Index-Futures gleichzeitig viermal pro Jahr als Triple Witching. Die 1988 erschienene Ausgabe des Almanachs enthält am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember drei Schädel - und Crossbones-Ikonen, als Aktienindex-Futures-Kontrakte den neuen Begriff Triple Witching verließen, der an der Wall Street populär geworden war. Im Jahr 2001 wurde der Schädel und die gekreuzten Knochen mit der Hexe Symbol derzeit in Gebrauch ersetzt. So wie der Mond die Tide beeinflusst, zieht der Ablauf von Optionen und Futures-Kontrakten die Börse in einen Volatilitätszyklus, der Bargeld in den und aus dem Markt treibt, was die Richtung der Aktienkurse treibt. Die jüngste Einführung von Single-Stock-Futures hat dazu geführt, dass der Begriff Quadruple Witching, aber der Markt ist noch relativ klein, so dass der Name nicht vollständig erwischt hat. Sogar die jüngste Proliferation von wöchentlichen und anderen nicht standardisierten Optionskontrakten war nicht in der Lage, den Einfluss von Aktienindex-Futures zu verringern oder den Zyklus von Triple Witching zu entthronen. Erhöhte Volatilität und Handelsvolumen an den Aktienbörsen ist oft mit Triple Witchingthe Freitag des Ablaufs und die Tage davor. Eine Untersuchung von Triple Witching Mustern und Saisonalitäten wirft einen Lichtstrahl auf diese mystischen Beschwörungen und kann Ihnen helfen, eine Kante zu beschwören und potenziell Gewinne zu erhöhen, während Abwehr von Verlusten. Seit Jahren haben wir analysiert, was der Markt vor, während und nach Triple Witching expirations auf der Suche nach konsistenten Handelsmuster. Das ist nie einfach. Sobald ein Muster offensichtlich wird, neigt der Markt dazu, es zu antizipieren, und das Muster neigt dazu, sich zu verschieben. Im Folgenden sind einige meiner Ergebnisse, wie die Dow Jones Industrials rund Triple Witching Zeit durchführen. Markttrance-Woche nach Ablauf Die Triple Witching Weeks sind in den letzten zehn Jahren bullischer geworden. Die Wochen nach Triple Witching Weeks sind vor allem im zweiten Quartal stärker geworden. Der Dow hat keine positive Woche nach Juni Triple-Witching Woche seit 1998. Triple Witching Weeks neigen dazu, in flachen Perioden und drastisch so während Bär Märkte werden. Down Wochen neigen dazu, nach unten Triple Witching Weeks folgen. Dies ist ein interessantes Muster. Seit 1991, von 30 nach unten Triple Witching Weeks, 22 nach Wochen waren auch unten. Dies ist insofern erstaunlich, als das vorhergehende Jahrzehnt ein genau umgekehrtes Muster hatte: Es waren 13 unten dreifache Hexenwochen dann, aber 12 Wochen folgten ihnen. Jahreszeiten der Hexe Durch das Abbrechen Triple Witching Weeks Viertel für Viertel, ergibt sich ein noch klareres Muster. Tabelle 2 zeigt, dass Triple Witching Weeks im zweiten und dritten Quartal in den folgenden Wochen viel schwächer und geradezu schrecklich sind, aber im ersten und vierten Quartal ist eine solide bullische Tendenz offensichtlich. Es ist nicht zufällig, dass diese starke Triple Witching Weeks während der Best Sechs Monate Zeitraum November bis April auftreten während der Handel rund Triple Witching Wochen ist ziemlich trostlos in den Worst Sechs Monate Mai bis Oktober. Wie in Tabelle 2 gezeigt, sind seit dem zweiten Quartal dreifache Hexenwochen bis 13-mal und abwärts 9 gewesen. Folgende Wochen waren grauenhaft, unten 20 und oben nur 2mal. Eine Woche später folgten die sechs up Triple Witching Weeks, während 8 down Wochen 9 down Triple Witching Weeks folgten. Dritte Viertel Triple Witching Weeks waren etwas besser, bis 13 der letzten 22 Mal. Aber Wochen nach Triple Witching waren unten 17 der letzten 22. Vier Wochen nach der 13-Wochen-Triple Witching Weeks und 8 down Wochen folgten die 9 down Triple-Witching Wochen. Die Tische drehen sich dramatisch im ersten und vierten Quartal. Erste Viertel Triple Witching Weeks führen ganz gut, bis 15 der letzten 22, aber Wochen nach unten 13 mal gewesen. Sechs Wochen folgten die 15 Up Triple Witching Weeks und 4 Down Wochen folgten die 7 Down Triple Witching Weeks. Vierte Quartal Triple Witching hat sich als die günstigsten. Triple Witching Week war 17 der letzten 22 Mal und in der folgenden Woche war bis 15 von 22 mal. Zwölf Wochen folgten die 17 up Triple Witching Weeks und 2 down Wochen folgten die 5 down Triple Witching Weeks. Tabelle 2: Triple Witching Woche Woche nach Dow Point Änderungen Manic Montag und Freaky Freitag Die Marktleistung am Montag und Freitag ist entscheidend. Wie Händler sich an den Anfängen und Enden der Wochen verhalten, kann ein Hinweis auf die zukünftigen Märkte sein. Daher hat die Marktperformance am Montag vor Triple Witching und am Verfall Freitag eine noch größere Bedeutung. März Triple Witching Montag wurde bis 16 der letzten 23 während Freitag ist nur 12 dieser Zeiten. Im Juni ist Montag um 12 von 23 und Freitag ist 14 mal gestiegen. Im September, jetzt der schlechteste Monat des Jahres, Montag vor Triple Witching ist bis 15 der letzten 23 Fälle und Freitag 13 Mal (8 gerade 2004-2011). Dezember, einer der Jahre Top-Monate, hat die meisten bullishness bei Triple Witching Zeit in den letzten Jahren erlebt. Am Montag Dezember hat Triple Witching der Dow fortgeschritten 13 der letzten 23 Jahre und Freitagen sah Gewinne in 14 jener Jahre. Dies unterstreicht noch die Trepidationen Händler und Investoren können während der oft-volatilen Monat März konfrontiert. Vor der normalerweise bullish March Triple Witching Woche positioniert werden, während mit Kraft diese Woche in einigen Gewinnen zu sperren, kann der klügste Kurs für diejenigen, die für kürzere Zeitrahmen zu investieren. Kurzzeit-Tops oft auftreten, während März Triple Witching Week. Saisonale Tendenzen der Börse während des Zyklus des Ablaufs Freitag und Triple Witching ist schwer zu ignorieren. Ein Finanztransaktionsereignis, das mit solch gleichbleibender Regelmäßigkeit auftritt und die Übertragung von massiven Geldmengen durch die größten Finanzinstitute der Welt beinhaltet, hat zu einem erkennbaren zyklischen Muster an der Börse geführt. Ich halte diese vierteljährlichen Angelegenheiten bei der Durchführung von Portfolioentscheidungen und Anpassungen im Auge. In den meisten Fällen finde ich, dass ich besser durch Hinzufügen von langen Positionen in der Woche nach Triple Witching und Gewinne während Triple Witching Woche gedient werden. Und ich erinnere mich immer, dass sowohl die Woche von und nach Triple Witching kann besonders volatil im Juni und September mit einer deutlich negativen Bias. JEFFREY A. HIRSCH ist Chefredakteur der Stock Traders Almanac und Almanac Investor Newsletter, und der Autor der Little Book of Stock Market Cycles (Wiley, 2012).Terrys Tipps Aktienoptionen Trading Blog 5. Dezember, 2016 Letzte Woche, In einem unserer Terrys-Tipps-Portfolios, platzierten wir Kalenderstreuungen mit Streiks von etwa 5 über und unterhalb des Aktienkurses von ULTA, die das Ergebnis nach dem Abschluss am Donnerstag bekanntgaben. Wir schlossen unsere Spreads am Freitag und feierte einen Gewinn von 86 nach Provisionen für die 4-tägige Investition. Es war ein glücklicher Tag. In dieser Woche wird dieses Portfolio eine ähnliche Investition in Broadcom (AVGO) vornehmen, die am Donnerstag, den 8. Dezember, Einnahmen verzeichnet. Ich möchte Ihnen ein wenig über diese Spreads erzählen und auch die Frage beantworten, ob Kalender - oder Diagonalspreads besser sein könnten Investitionen. Vergleich von Kalender - und Diagonalkonstanten in einem Earnings Play Im Folgenden sind die Risikoprofilgraphen für Broadcom (AVGO) für Optionen aufgeführt, die am Freitag, den 9. Dezember, am Tag nach der Bekanntgabe der Gewinne auslaufen. Implizite Volatilität für die 9Dec16 Serie ist 68 im Vergleich zu 35 für die 13Jan17 Serie (wir wählten die 13Jan17 Serie, weil IV 3 weniger als es für die 20Jan17 Serie war). Die Graphen nehmen an, dass IV für die 13Jan17 Reihe von 35 zu 30 nach der Ansage fallen wird. Wir glauben, dass dies eine vernünftige Erwartung ist. 2. Dezember 2016 Am Montag berichtete ich über einen Öl-Optionshandel, den ich im Vorfeld der OPEC-Sitzung am Mittwoch gemacht hatte, als sie hofften, eine Vereinbarung zur Beschränkung der Produktion zu erreichen. Das Treffen fand statt und eine Vereinbarung wurde offensichtlich erreicht. Der Preis des Öls schoss durch so viel wie 8 und dieser Handel endete, Geld zu verlieren. Dieses ist ein Update von, was ich erwarte, vorwärts zu tun. Update auf Ölhandel (USO) Vorschlag Mehrere Teilnehmer haben innen geschrieben und gefragt, was meine Pläne mit den ölstreuungen (USO) sein könnten, die ich am Montag diese Woche machte. Als die OPEC ein Angebot zur Begrenzung der Produktion angekündigt hatte, stieg USO über einen Dollar und machte die Spreads zumindest zeitweilig unrentabel (die Risikoprofildarstellung zeigte, dass ein Verlust eintreten würde, wenn die USO um mehr als 11,10 wanderte, und es ist 11,40 Uhr vor dem heutigen Tag). Ich glaube, diese Geschäfte werden sich letztendlich als rentabel erweisen. November 29th, 2016 Der Ölpreis ist überall schwankend wegen der Unsicherheit der OPECs gegenwärtigen Bemühung, eine weitverbreitete Vereinbarung zu erhalten, um Versorgungsmaterial zu beschränken. Dies führte zu ungewöhnlich hohen kurzfristigen Optionspreisen für USO (die Aktie, die den Ölpreis widerspiegelt). Ich möchte mit Ihnen eine Option Ausbreitung, die ich in meinem persönlichen Konto heute, die ich glaube, hat eine extrem hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Profitieren Sie von der aktuellen Unsicherheit der Ölversorgung Ich persönlich glaube, dass der langfristige Ölpreis bestimmt ist, niedriger zu sein. Die Welt ist nur zu viel davon und Elektroautos sind bald hier (Tesla ist Getriebe bis zu 500.000 im nächsten Jahr und fast eine Million in zwei Jahren machen). Aber auf kurze Sicht kann alles passieren. Unterdessen ist OPEC. November 26th, 2016 Am Mittwoch dieser Woche, eine VIX-Verbreitung empfahl ich für die Zahlung der Abonnenten abgelaufen nach nur 3 Wochen des Bestehens. Die Investition hat 70 Punkte erreicht, und es ist die Art der Ausbreitung, die man in Zukunft erwarten kann, wenn VIX aufgrund eines bevorstehenden ungewissen Ereignisses (diesmal war es die Wahl, die VIX zu spitzen brachte) (gewöhnlich vorübergehend) aus seinem üblichen Bereich stieg ). Zusätzlich zu Ihnen sagen, über diese Verbreitung, so können Sie es in Ihrem Buch der künftigen Möglichkeiten setzen, bieten wir ein Black Friday 8211 Cyber Monday Sonderangebot, um Sie an Bord zu einem großen günstigen Preis zu kommen. November 15th, 2016 Akademiker haben eine Reihe von mathematischen Maßnahmen entwickelt, um die Aktienoptionspreise besser bewältigen zu können. Sie nennen sie die Griechen, obwohl einige der Maßnahmen wirklich nicht existieren als griechische Wörter, aber Ton, den sie sollten. Mehrere Abonnenten haben geschrieben, dass die Griechen völlig verwirren sie. Dieser kleine Bericht ist mein Versuch, sie in 100 Worten oder weniger zusammenzufassen (für jeden Griechischen, das heißt). Ich hoffe, es könnte sie ein wenig weniger verwirrend für Sie. Eine kurze Zusammenfassung der Griechen Delta ist die Zahl der Cent eine Option wird steigen, wenn die Aktie steigt um 1,00. Wenn Sie das Delta einer Option mit der Anzahl der Optionen, die Sie besitzen, multiplizieren, erhalten Sie eine Zahl, die die entsprechende Anzahl von Aktien, die Sie besitzen, repräsentiert. Wenn Sie 10 Optionen, die ein Delta von 60 tragen besitzen, besitzen Sie das Äquivalent von 600 Aktien der Aktie. (Wenn die Aktie um 1 erhöht, werden Ihre Positionen um 600 im Wert zu erhöhen, so als ob Sie 600 Aktien der Aktie besaß). 9. November, 2016 Ab und zu steigt die Marktvolatilität. Das populärste Maß an Volatilität ist VIX, der sogenannte Angar-Index, der die durchschnittliche Volatilität der Optionen auf SPY (der S038P 500 Tracking-Aktie) ist. Übrigens, SPY wöchentliche Optionen sind nicht in der Berechnung von VIX enthalten, etwas, das den Wert unterschätzen tendiert, wenn etwas wie die heutige Wahl ein wichtiger Grund ist, der das gegenwärtige Niveau der Volatilität beeinflusst. Heute möchte ich mit Ihnen teilen einen Handel Ich empfahl, zahlende Abonnenten Terrys Tipps letzte Woche. Wir konnten es heute für eine 27 Gewinn nach Provisionen in einer Woche schließen, aber die meisten von uns sind hängen an unseren Positionen für ein paar Wochen, weil wir immer noch glauben, dass die Ausbreitung wird in 75 Gewinn für drei Wochen, wenn der Markt nach unten Heutigen Wahl. Ich hoffe, Sie können etwas lernen von. 1. November 2016 Option Idee, die durchgeführt werden muss, bevor Markt schließt 1. November Es tut mir leid, Ihnen eine zweite E-Mail heute senden, aber ich muss Eile, weil es morgen verschwinden wird. Es handelt sich um Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) kündigt Einnahmen am Dienstag, den 1. November nach dem Ende. Die Post-Ankündigung Optionen sind extrem teuer. Die implizite Volatilität (IV) für die 04Nov16-Serie ist 60 im Vergleich zu 34 für die 16Dec16-Reihe, die sechs Wochen später abläuft. Das Unternehmen hat 32 von seinem 52-Wochen-Hoch und zahlt eine Dividende von 2,5 und hat eine p / e von nur 6,4, die ein gewisses Maß an Unterstützung bieten sollte. Erwartungen sind für geringere Umsätze und Erträge. Diese Tatsachen stützen die Idee, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses nach der Ansage unwahrscheinlich ist. Dieser Handel wird Geld verdienen, wenn die Aktie ist flach oder steigt um jeden Betrag (ein Wartungsbedarf von 400 pro Spread, abzüglich der Höhe des Kredits, wird Ergebnis): Buy To Open 1 GILD 16Dec16 70 put (GILD161216P70) Verkaufen zu öffnen 1 GILD 04Nov16 74 Put (GILD161104P74) für eine Gutschrift von .25 (Kauf einer Diagonale) Wir haben heute 5 Verträge von genauer Ausbreitung in unserem Portfolio gekauft, die auf Gewinnankündigungen tätig sind. Es wird einen maximalen Gewinn zu machen, wenn der Bestand schließt am Freitag genau um 74. Jeder Preis höher als das wird auch zu einem Gewinn führen. Der Bestand sollte in der Lage sein, um etwa 2 fallen, bevor ein Verlust auf der Unterseite erscheinen sollte. Oktober 31, 2016 Halloween Special verliert um Mitternacht heute Abend Ich möchte Ihnen eine Kopie der Oktober 29, 2016 Samstag Bericht, die wöchentliche E-Mail an zahlende Abonnenten an Terrys Tipps senden. Dieser Bericht beschreibt, wie unsere 13 tatsächlichen Portfolios jede Woche durchführen. Letzte Woche war ein Nachteil für den Markt (SPY verlor 0,7), und viele unserer Portfolios erlebten einen ähnlichen Verlust. Andere haben es wesentlich besser gemacht. Das Portfolio basierend auf Johnson und Johnson (JNJ) gewann 25, während die Aktie stieg um 1,7. Das Portfolio, das auf Facebook (FB) basiert, gewann 8.7, obwohl FB letzte Woche 0.6 fiel. Dieses Portfolio wurde mit 6000 ein Jahr und drei Wochen gestartet und ist nun 13.449 Euro wert, ein Plus von 124. Eines unserer Portfolios investiert in Unternehmen, die die Erträge bekannt geben werden, und schließt die Positionen am Freitag nach der Ankündigung ab. Letzte Woche schlossen wir unsere Spreads in Mastercard (MA), die nur auf eine Woche und eine Hälfte früher. Wir haben einen Gewinn von 34,3 (nach Provisionen, wie dies bei all diesen Portfolios der Fall ist). Schließlich haben wir ein Portfolio, das ist. Oktober 18th, 2016 Halloween-spezielles niedrigstes Abonnement-Preis überhaupt Warum muß Halloween nur für die Zicklein sein Sie erhielten sie alle oben gekleidet in den netten kleinen Kostümen und wanderten um die Nachbarschaft in den Hoffnungen des Holens nach Hause einen vollen Korb der Hohlraum verursachenden Festlichkeiten und des Lächelns herum . Aber wie wäre es mit einem Leckerbissen für sich selbst Sie können bald einige große dental Rechnungen zu bezahlen. Was, wenn Sie wollten, um zu lernen, wie man drastisch verbessert Ihre Anlageergebnisse Dont Sie verdienen ein wenig etwas zu helfen, dass möglich machen Was bessere Halloween-Behandlung für sich selbst als ein Abonnement für Terrys Tipps zum niedrigsten Preis jemals Sie werden genau lernen, wie wir eingerichtet haben (COST), Apple (AAPL), Nike (NKE), Starbucks (SBUX) und Johnson 038 Johnson (JNJ) gehandelt, , Einschließlich aller Provisionen. Diese Portfolios dauerten zwischen 7 und 17 Monate, um ihren Startwert zu verdoppeln, und jedes einzelne Portfolio schaffte es, dieses Ziel zu erreichen. Vor einem Jahr und einer Woche haben wir ein weiteres Portfolio aufgebaut, um Facebook (FB) Optionen zu tauschen, diesmal ab 6000. Es hat jetzt über 97 an Wert gewonnen. Wir erwarten, dass in den nächsten Wochen oder zwei wird es über 12.000 steigen und erreichen den gleichen Meilenstein, dass die anderen fünf Portfolios. Viele Abonnenten von Terrys Tips haben diese Portfolios seit dem Beginn begleitet, wobei alle ihre Trades für sie durch das Auto-Trade-Programm bei thinkorswim gemacht wurden. Andere haben unseren Handel auf eigene Faust bei einem anderen Makler verfolgt. Unabhängig davon, wo sie gehandelt, sind sie alle glücklich Camper jetzt. Wir haben diese Gewinne mit dem, was wir die 10K-Strategie nennen. Dabei geht es darum, kurzfristige Optionen auf einzelne Bestände zu verkaufen und längerfristig (oder LEAPS) als Sicherheiten zu nutzen. Es ist eine Art wie das Schreiben von Anrufen, außer dass Sie nicht zu setzen, dass alle Geld zu 100 oder 1000 Aktien der Aktie kaufen. Die 10K-Strategie ist wie das Schreiben von Anrufen auf Steroide. Es ist eine erstaunlich einfache Strategie, die wirklich funktioniert mit dem einen Vorbehalt, dass Sie eine Aktie, die flach bleibt oder bewegt sich höher im Laufe der Zeit. Wie sonst in der heutigen Investment-Welt von nahezu Null Dividendenrenditen können Sie erwarten, um diese Art von Renditen machen Finden Sie heraus, genau, wie es zu tun, indem Sie sich selbst ein Halloween-Leckerbissen für sich selbst und Ihre Familie. Sie werden dich dafür lieben. Niedrigster Abonnement-Preis Ever Als ein Halloween-Special bieten wir den niedrigsten Abo-Preis an, als wir je unser komplettes Paket angeboten haben, einschließlich aller kostenlosen Berichte, mein Weißbuch, das meinen Favoriten erklärt. Oktober 11th, 2016 Bernie Madoff hat Milliarden von Dollar von den Anlegern erhalten, indem sie 12 ein Jahr anbieten. Heute möchte ich eine Investition teilen, die mehr als verdreifachen sollte, die zurückkommen. Ich bezweifle, wenn es Madoff-wie Geld fließt in sie, aber vielleicht einige von euch werden es zusammen mit mir versuchen. Nichts ist 100 garantiert, aber die historische Kurs-Aktion für diese konservative Aktie zeigt, dass diese Optionen verbreiten würde mehr als 40 eine satte 98 der Zeit. How to Make 40 Mit einem einzigen Optionen-Handel auf einem Blue Chip-Lager Johnson 038 Johnson (JNJ) ist ein 70 Milliarden multinationaler medizinischer Geräte, Pharma-und Konsumgüterhersteller im Jahre 1886 gegründet. Es ist wirklich ein Blue Chip-Aktien, die eine 2,7 Dividende auszahlt Und erhebt es fast jedes Jahr. JNJ ist ein beliebtes Basislager für uns bei Terrys Tipps. Anfang November 2015 haben wir. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golfspiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds ist und warum es besonders geeignet für Ihre IRA ist. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Minyanville hat 9 Wochen zu Better Options Trading gestartet, eine Bildungsserie, die darauf abzielt, das Verständnis der Nüsse zu erhöhen Und Schrauben von Optionen, mit einem Schwerpunkt auf realen Anwendungen. In dieser Serie, Veteranen Optionen Trader und Autor von OptionSmith. Steve Smith wird eine Reihe von Themen von Optionen Preisgestaltung zu Handelsstrategien zu besonderen Situationen wie Ertragsberichte und Übernahmen entmystifizieren. Für den ersten Artikel der Serie klicken Sie hier. Wir sind jetzt auf der zweiten Woche unserer neunwöchigen Reise in die Welt der Optionen, und jetzt, wo wir einige der Grundlagen aus dem Weg haben, ist es Zeit, in Optionen Preisgestaltung springen. Also, was haben ehemalige NBA-Star Allen Iverson und implizite Volatilität gemeinsam haben Sie haben beide etikettiert Die Antwort. Während Iverson mehr eine Frage in letzter Zeit (wie genau hat er verbringen, dass 100 Millionen), implizite Volatilität bleibt der Schlüssel zur Beantwortung der Nummer eins Frage auf eine Option Händler Geist: Ist diese Option billig oder teuer Das am häufigsten verwendete Gerät für Wert-Optionen ist das Black-Scholes-Modell, das fünf Faktoren bei der Berechnung eines bestimmten Optionstheoretischen beizulegenden Zeitwerts berücksichtigt: 1. Der Kurs des Basiswertes 2. Der Ausübungspreis 3. Der Zeitpunkt bzw. das Verfallsdatum der Option 4. Zinssätze 5. Implizite Volatilität Die ersten vier Eingänge sind bekannte Variablen. Um die Nummer fünf zu bekommen, stecken wir die vier Eingänge in das Black-Scholes-Modell. Dies würde uns theoretisch implizite Volatilität geben, was uns hilft, unsere große Frage oben zu beantworten. Aber da die Optionen regelmäßig handeln, gibt es bereits eine tatsächliche implizite Volatilität, die jeder Option zugewiesen wird, basierend auf ihrem Preis, der ständig in Echtzeit aktualisiert wird. Daher ist unsere Mission, sollten wir wählen, es zu akzeptieren, ist zu bestimmen, ob eine Optionen aktuellen Preis billig oder teuer auf der Grundlage ihrer Volatilität. Lets gehen genau das, was implizite Volatilität ist. Die implizite Volatilität ist ein Maß für die Wahrscheinlichkeit eines bestimmten prozentualen Kursrückgangs innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Es ist in der Regel an die Underlyings historische Volatilität, die Maßnahmen der jüngsten Preis-Aktion verankert. Eine bemerkenswerte Ausnahme wäre in Biotech wie Dendreon (DNDN) oder Biogen (BIIB). Anteile dieser Namen können Monate lang gutgläubig handeln, während die Aussicht auf Volatilitätsinduzierende Ereignisse, wie FDA-Urteile, implizierte Volatilität auf erhöhten Niveaus hält. Und mehr in Bezug auf unsere aktuellen Ereignisse, haben Optionen auf Banken wie JPMorgan (JPM) und Bank of America (BAC) implizite Volatilitäten, die Prämien sind historische Niveaus wegen der laufenden Sorgen über die Exposition gegenüber Europa und anderen Fragen. Schauen wir uns die April-at-the-money Anrufe in zwei sehr unterschiedliche Arten von Aktien. Salesforce (CRM), ein hochdynamischer Impuls, der regelmäßig massive Kursschwankungen vornimmt, hat eine aktuelle 30-tägige historische implizite Volatilität (HV) von 38. Auf der anderen Seite hat der relativ stagnierende und weniger spannende Konsum Edison (ED ) Hat derzeit eine 30-Tage-HV von 11. Aber welche Optionen sind billiger Salesforce ist die offensichtliche Antwort, aber um sicher zu sein, schauen unter der Haube auf implizite Volatilität Lesungen. Salesforces April 135 Call hat eine implizite Volatilität von 35, mit einem Drei-Prozentpunkt, oder 5,7 Rabatt auf HV. Auf der anderen Seite, Con Eds April 57,50 Anrufe tragen eine 12,5 implizite Volatilität, die ein 1,5-Prozentpunkt oder 14 Prämie zu HV ist. Also an diesem Punkt würde ich sagen, Salesforces Optionen, die mit einem Abschlag handeln, sind billiger als Con Eds, die Handel mit einer Prämie. Rückkehr zum Mittel Jetzt können Sie betrachten, wie historische Volatilität verwendet werden kann, um die Optionen zu vermeiden, die Arbeit nicht Argument, das von den naysayers gebildet wird, die frustriert erhalten, wenn sie eine Wette Wette bilden, sind korrekt auf der Richtung des zugrunde liegenden, doch don39t Geld verdienen. Im Einklang mit Salesforce, vor seinem Bericht am 24. Februar, implizierte Volatilität kletterte bis zu 50, was weit über dem damals 32-Satz, an dem die 30-Tage-Historie lief. Dies war darauf zurückzuführen, dass der Optionsmarkt in der 7-Kursentwicklung, die die Aktie in den letzten vier Ergebnisberichten gemittelt hatte, den Preis hatte. Die down-and-dirty Weg, um zu beurteilen, was die Optionen-Markt ist die Preisgestaltung ist, um die Straddle und Rückkehr der IV wieder auf den Mittelwert. (Ich werde dies in einem anstehenden Geschäft auf Handelsergebnis und andere besondere Situationen weiter ausführen.) Eine Erhöhung der impliziten Volatilität vor einem Ereignis ist einfach der Ausdruck einer höheren Wahrscheinlichkeit eines überdurchschnittlichen Kursanstiegs innerhalb einer bestimmten Zeit Rahmen. In diesem Sinne ist eine Erhöhung der impliziten Volatilität eine künstliche Zeiterweiterung. Mit anderen Worten, was über einen langen Zeitraum geschehen könnte, wird nun in eine kürzere Zeit veranschlagt. Verstehen, wo IV steht relativ zu HV, und warum es auf dem aktuellen Niveau ist entscheidend für die Bewertung der aktuellen Optionspreise und die Vorwegnahme der künftigen Züge. Wird ein volatilitätsinduzierendes Ereignis - wie bei einem Ergebnisbericht - erwartet, wird die Volatilität nach dem Ereignis wieder auf den Mittelwert zurückgeführt. Aber wenn es unerwartete Nachrichten - wie eine Überraschung FDA Urteil auf eine Droge - IV wird Spike. Unabhängig davon, was passiert ist, sollte man erwarten, dass IV auf Salesforce-Optionen auf den Mittelwert von rund 35 nach dem Bericht zurückgehen würde. Dies bedeutet, man müsste mindestens einen 6 Preis bewegen, um sogar zu brechen. (Hinweis: Dies ist nicht 7, weil die Optionen noch einige Zeit Wert behalten würde. Dies ist Teil einer erweiterten Diskussion über den Rahmen dieses Artikels.) Wie sich herausstellte, blätterte Salesforce Erwartungen und sprang etwa 10 nach Einnahmen, so ein Besitzer von Anrufen genossen einen schönen Gewinn. Allerdings, wenn Salesforce Aktien stieg nur 3 nach Gewinn, hätte ein Besitzer von Anrufen tatsächlich Geld verloren, da die Erhöhung der Aktie nicht ausreichend genug, um den erwarteten Rückgang der impliziten Volatilität auszugleichen. Eine große kostenlose Website, die eine Option Rechner bietet, und historische und implizite Volatilität Lesungen über verschiedene Zeiträume finden Sie hier. Theres eine grundlegende mathematische Formel, die in der Black-Scholes-Modell, das einen guten Ausgangspunkt für das Verständnis der Rate der Abnahme in einer Option Wert durch den Lauf der Zeit ist, weiß auch, wie Zeitzerfall oder Theta. Grundsätzlich verwenden wir die Quadratwurzel der Zeit zu berechnen und Plot Zeit Zerfall. Die Mathematik, die an der Nützlichkeit der Theta-Theorie beteiligt ist, kann äußerst komplex sein, konzentriert sich also darauf: Der Zeitverfall beschleunigt sich als Exspirationsansätze. Wenn zum Beispiel eine 30-tägige Option auf 1,00 geschätzt wird, würde die 60-Tage-Option als das 1-fache der Quadratwurzel von 2 berechnet (2, da die doppelte Zeit verbleibt). Der Wert der 60-Tage-Option ist also 1,41 oder 1 mal 1,41 (1,41 ist die Quadratwurzel von 2). Eine 90-Tage-Option wäre das 1-fache der Quadratwurzel von 3 (3, da es dreimal so viel Zeit verbleibt) für einen Optionswert von 1,73. (1,71 ist die Quadratwurzel von 3). Wenn Sie bemerken, ist die Prämie der 60 Tage über den 90 Tag (0,32) geringer als die der 60 Tage über den 30 Tag (0,41). So wieder ist das wichtige Mitnehmen zu erkennen, dass je näher eine Option zu Ablauf, die Rate, zu welcher Zeit Wertzerfälle schneller wird. Hier sind einige andere grundlegende Konzepte, die Sie über theta wissen müssen: Eine Option theta kann wie folgt berechnet werden: Wenn eine bestimmte Option theta -10 ist und 0,01 eines Jahres vergeht, beträgt der vorhergesagte Zerfall in der Option39s Preis ungefähr 0.10 (- 10 mal 0,01 ist 0,10). Am-Geld-Optionen haben die höchste theta. Theta nimmt ab, wenn sich der Streik weiter in das Geld oder weiter aus dem Geld bewegt. In-the-money-Optionen bestehen größtenteils aus dem intrinsischen Wert (der Differenz zwischen dem Basispreis der Option und dem Marktpreis des Basiswertes), während Out-of-the-money Optionen eine größere implizite Volatilitätskomponente aufweisen. Theta ist höher, wenn die implizite Volatilität niedriger ist. Dies liegt daran, dass eine hohe implizite Volatilität darauf hindeutet, dass die zugrundeliegende Aktie voraussichtlich eine signifikante Preisveränderung innerhalb eines bestimmten Zeitraums aufweisen wird. Eine hohe IV künstlich erweitert die verbleibende Zeit in der Lebensdauer der Option, so dass sie behalten Wert. Nächste Woche, wenn wir diskutieren Kalender Spreads, Ill Drilldown in die Isolierung Theta oder Zerfall, und wie man es von einem Widerstand auf Leistung zu einem tailwind. For vollständigen Zugriff auf Steve Smith39s OptionSmith Portfolio, das 28 im Jahr 2011 zurückgegeben, klicken Sie hier. Hier ist ein vollständiger Zeitplan für 9 Wochen zu Better Options Trading:
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