Finanzen und Handelsbedingungen erklärt: Was ist Reflation von Minyanville. 22. April 2014, 15:30 Uhr EDT Auch professionelle Händler und Investoren können nicht immer die Sprache der Kollegen arbeiten, die in einem anderen Segment der Finanzwelt arbeiten. In diesem Sinne haben wir diese wöchentliche Spalte eingeführt, indem wir jede Woche eine esoterische oder potenziell missverstandene Finanz - oder Handelsbezeichnung ansehen. Nach dem Holen Sie tragen Handel und contango in den vorhergehenden Spalten, Brunnen jetzt Fokus auf Reflation. Was genau ist Reflation Wie Michael Gayed von Pension Partners erklärt, ist Reflation der Prozess der Wiederherstellung der Inflation auf ihren langfristigen historischen Durchschnitt und kann als Heilmittel für potenzielle Deflation betrachtet werden. Darryl J. Poisson, Gründer und Präsident des DJP Wealth Managements, fügt hinzu, dass die Reflation ein Versuch ist, die natürliche Konjunktur zu reduzieren oder den geschäftlichen Expansionszyklus neu zu entfachen. Dies kann durch geldpolitische Maßnahmen erfolgen - die Zentralbanken können die Geldmenge steigern, weitere Zinsen senken und / oder die Bankreserven beheben - oder föderalpolitische Änderungen, die die Steuern senken oder die Geschäftsregeln lockern. All diese Anstrengungen werden unternommen, um den Geldbetrag zu erhöhen, der durch die Wirtschaft fließt und das Vertrauen in die Verbraucher und die Marktteilnehmer vermittelt. Zum Beispiel, sagen wir, dass die Inflation bei 2,5 in einem Jahr Trends, und im nächsten Jahr, deflationäre Belastungen bringen, dass die Rate auf 0. Im kommenden Jahr würde die US-Regierung und Federal Reserve Maßnahmen zur Erhöhung der Rate der Inflation zurück Auf die langfristige Trendlinie (2.5). Da diese Inflation eine Rückkehr zum langfristigen Trend darstellt, gilt sie als Reflation. Woher kommt das Wort Reflation kommen nach Michael Greaney, Direktor für Forschung am Zentrum für wirtschaftliche und soziale Gerechtigkeit. Wurde das Wort Reflation nach dem Börsencrash von 1929 eingeführt und geprägt von Irving Fisher, dem neoklassischen Wirtschaftswissenschaftler, der sich für seine Quantitäts-Theorie des Geldes (QTM) Gleichung erinnerte. Vor dem Unfall hatte Fisher vorausgesagt, dass der amerikanische Aktienmarkt ein Niveau des dauerhaften Wohlstandes erreicht hatte - eine dauerhaft hohe Hochebene. Sogar nach schwarzem Dienstag und dem Beginn der Großen Depression bestand Fisher darauf, dass Sicherheitswerte in den meisten Fällen nicht aufgeblasen wurden. Für Fisher war das Hauptproblem die Deflation - eine Senkung der Preise, die durch einen Rückgang der Geldmenge verursacht wurde. Um zu vermeiden, dass die Lösung der Deflation die Inflation war, die Nevers klingt wie eine gute Sache, kam er mit dem Begriff Reflation. Im Namen der Reflation, befürwortete Fisher, dass die Regierung die Preise wieder auf ihre Pre-Crash-Ebenen durch die Schaffung von Schulden-Währung, also die Erhöhung der Geldmenge und Wiederherstellung des Vertrauens der Verbraucher und Investoren. Nach Angaben von Investopedia. Reflation war in der Praxis lange bevor Fisher prägte den Begriff: Reflation Politik wurde von den amerikanischen Regierungen verwendet, um zu versuchen und Neustart gescheitert geschäftlichen Expansionen seit dem frühen 16. Jahrhundert. Obwohl fast jede Regierung in irgendeiner Form versucht, den Zusammenbruch der Wirtschaft nach einem jüngsten Boom zu vermeiden, ist es niemals gelungen, die Kontraktionsphase des Konjunkturzyklus zu vermeiden. Viele Wissenschaftler glauben tatsächlich, dass Regierungsbewegungen die Erholung nur verzögern und die Auswirkungen verschlechtern. So Reflation ist eine Anstrengung, künstliche Stärkung Business Expansionen, aber es hat noch nie gelungen, eine Kontraktion vollständig rückgängig zu machen. Aus diesem Grund kann es eine ziemlich umstrittene Frage sein. Wie können Investoren profitieren von Reflation Um die Frage sehr breit beantworten - Aktien. Im Allgemeinen rechnen die Aktien während der Perioden der Reflation gut, weil die Reflation immer eine Reaktion auf den deflationären Druck ist, der typischerweise die Bestände auf das Schnäppchenpreisniveau senkt. Da die Zentralbanken und die Regierung darauf hinarbeiten, die Wirtschaft anzuregen, führt eine Reflation aus diesen Bemühungen zu einem gesünderen Umfeld für eine Risikobereitschaft. Reflation Erwartungen sind der Wendepunkt für einen Abwärtstrend in Aktien und bringen mit ihnen das Potenzial für schwere Gewinne in der Anfangsphase der Preisniveau Erholung, sagte Michael Gayed. Darüber hinaus können Rentenfonds auch eine solide Anlage Wahl sein, wie der Preis der Anleihen steigen, wie die Zinsen gesenkt werden. Quantitative Easing Reflation Quantitative Lockerung ist eine unkonventionelle Geldpolitik, bei der Zentralbanken finanzielle Vermögenswerte erwerben, in der Hoffnung, sowohl die Zinssätze senken als auch die Geldmenge zu erhöhen. Darüber hinaus steigert QE das Geldangebot einer Nation, indem es viel Kapital an Finanzinstitute bringt, wodurch eine erhöhte Kreditvergabe und Liquidität gefördert wird. QE senkt die Zinsen und erhöht die Geldmenge, beide Taktiken für die Reflation verwendet, aber do QE und unser Wort der Woche tatsächlich Hand in Hand gehen Laut David Stein. Gründer von Darby Creek Advisors, 160Quantitative Lockerung, zumindest wie von der Federal Reserve praktiziert, nicht erhöht die Geldmenge direkt. All das neu geschaffene Geld sitzt in den Banken überschüssige Reservekonten. Allerdings sind die Auswirkungen von QE reflationär, oder zumindest sind beabsichtigt zu sein. Wie Stein sagt, haben die Mitglieder der Federal Reserve versucht, den Druck auf die Zinsen zu senken, indem sie das Angebot an Treasuries reduzieren und die Anleger dazu zwingen, Rendite - und Erwerbsaktien zu erreichen. Der daraus resultierende Wachstumsboom soll uns dazu veranlassen, dass wir uns wohlhabender fühlen und mehr geneigt sind, Geld zu leihen, wodurch letztlich das Geldangebot erhöht wird, wenn die Banken mehr Geld leihen. Es hat eine reflationäre Wirkung, sagt Stein, fügte hinzu, dass QE mehr ein psychologisches Spiel Zentralbanken spielen. Redakteure Anmerkung: Diese Geschichte erklärte ursprünglich, dass David Stein der Chief Investment Strategist und Chief Portfolio Stratege bei Fund Evaluation Group ist. Stein funktioniert nicht mehr bei Fund Evaluation Group. What Ist Quantitative Easing Haben Sie bemerkt, dass in der Welt der Wirtschaft, es scheint immer ein Summenwort seine Runden Begriffe wie Double-Dip-Rezession. Inflation, Arbeitslosigkeit, Stimulierung, und wenn wir wieder ein wenig weiter gehen, zu groß, um zu versagen, toxische Vermögenswerte und die beliebte Qualifikationsmerkmal, in diesen wirtschaftlichen Zeiten Jetzt, wo wir einen Ausflug in die wirtschaftliche Gedächtnisspur getan haben, können wir Krone das wirtschaftliche Schlagwort für September und Oktober 2010: quantitative Lockerung. Da die Fed nicht offiziell Adresse dieses Problem bis zu ihrer November-Sitzung, wird es zweifellos Frontpage News in November sein. (Weitere Informationen finden Sie unter Formulieren der Geldpolitik.) Was ist es Haben Sie bemerkt, dass diese finanziellen Modeerscheinungen machen ihre weg durch Medien-Outlets schneller als die Definition Wenn Sie nicht wissen, was quantitative Lockerung ist, sind Sie nicht allein. Heres eine einfache Linie Definition: Die Regierung kauft Zeug, um die Wirtschaft anzuregen. Ein wenig mehr Detail Die Federal Reserve (die Fed) ist mit der Aufrechterhaltung der Wirtschaft gesund. Wie das Blut in Ihrem Körper, gibt es einen Fluss von Geld, das von der Fed über die Banken, in Ihre Brieftasche, aus dem Geschäft, zurück zu den Banken und zurück an die Fed, um den Prozess wieder zu starten reist. Wenn dieser Prozess gestört wird, verursacht es schwere Probleme in der Wirtschaft, so wie eine verstopfte Arterie einen Herzinfarkt verursachen könnte. Wenn die Banken arent leihen Geld, dieser Fluss verlangsamt oder stoppt. Wenn der Verbraucher Geld sparen, anstatt es auszugeben, Unternehmen arent sehen einen Strom von Geld, die Störungen verursacht. Sparen ist für unsere persönlichen Finanzen groß, aber großräumige Einsparung schmerzt Geschäft. Die Fed versucht zu verhindern, dass Blockaden auftreten. Die Fed tut dies in zweierlei Hinsicht. Die erste ist mit Zinssätzen. Wenn der Geldfluss beschränkt ist, senken sie den Zinssatz zu fördern Verbraucher zu kaufen und zu leihen und Banken zu verleihen. Im Moment ist der Fluss von Banken, die nicht Geld leihen, hohe Arbeitslosigkeit und mehr Amerikaner sparen, dass die Fed derzeit Zinssätze bei fast 0. Dies bedeutet, dass sie maxed dieses Tool haben, da die Zinssätze nicht direkt unter 0 gehen kann. (Erfahren Sie mehr über die Regierung und die Wirtschaft in Top 6 US-Regierung Rettungspakete.) Wenn dies geschieht, kann die Fed in Bewegung setzen ein anderes Werkzeug namens quantitative Lockerung. Dies ist einfach die Regierung kaufen Vermögenswerte. Sie können Anleihen, T-Rechnungen kaufen. Hypotheken oder andere Arten von Vermögenswerten. Und sie tun es im großen Stil QE2 (Quantitative Easing, Runde zwei) würde 1 Billionen in die Wirtschaft pumpen, wenn Schätzungen korrekt sind. Der Erwerb dieser Vermögenswerte führt dazu, dass die Zinsen sinken, was die Wirtschaft zumindest in der Theorie weiter stimuliert. Probleme mit QE Damit die Fed diese Vermögenswerte kaufen kann, müssen sie mehr Geld drucken. OK, sie dont tatsächlich drucken, theres ein 21. Jahrhundert Weise der Aktivierung. Drucken mehr Geld schließlich senkt den Wert des Dollars und könnte zu einem Inflationsproblem später führen. Als nächstes reagieren Volkswirtschaften normalerweise nicht langfristig gut auf die künstliche Technik. Driving den Wert des Dollars nach unten könnte die Kosten der Rohstoffe. Laut Robert Lenzner, leitender Reporter für das Forbes Magazine. Können wir schon sehen, diese falschen Bewertungen oder Blasen, indem sie die jüngsten Anstieg in den Preis von Gold. Das andere Problem mit dem Preis der Waren, die künstlich steigen, ist, daß der durchschnittliche Verbraucher oben zahlen könnte mehr für grundlegende Grundlagen wie Weizen, Zucker, Kaffee und Schweinefleisch, um nur einige zu nennen. Denken Sie daran, wenn der Benzinpreis ging auf 4 pro Gallone Wenn die Preise, die wir zahlen für das Wesentliche steigt, wird die Stimulierung der Wirtschaft durch höhere Kosten kompensiert. Die Grundlinie Alles mit Regierungswurzeln wird leidenschaftliche Unterstützer und gleichermaßen leidenschaftliche Dissidenten haben. Weve hatte bereits eine Runde der quantitativen Lockerung und Beurteilung von Bernankes Kommentare im Oktober, eine zweite Runde der quantitativen Lockerung, die als QE2 von den Finanzmedien, ist auf dem Weg. (Für mehr, check out 4 Government Interventionen: Haben sie funktionieren) Quantitative Easing Was ist Quantitative Easing Quantitative Lockerung ist eine unkonventionelle Geldpolitik, in der eine Zentralbank Staatsanleihen oder andere Wertpapiere aus dem Markt kauft, um die Zinsen senken und erhöhen Geldversorgung. Quantitative Lockerung erhöht die Geldmenge durch Überschwemmung Finanzinstitute mit Kapital in dem Bemühen um eine erhöhte Kreditvergabe und Liquidität zu fördern. Die quantitative Lockerung wird berücksichtigt, wenn die kurzfristigen Zinssätze bei Null liegen oder annähernd Null sind und nicht das Drucken neuer Banknoten beinhalten. Laden des Players. BREAKING DOWN Quantitative Lockerung Bei der quantitativen Lockerung zielen die Zentralbanken auf die Lieferung von Geld durch den Kauf oder Verkauf von Staatsanleihen. Wenn die Wirtschaft anhält und die Zentralbank das Wirtschaftswachstum fördern will, kauft sie Staatsanleihen. Dies senkt die kurzfristigen Zinsen und erhöht die Geldmenge. Diese Strategie verliert die Effektivität, wenn die Zinsen an Null heranreichen, zu welchem Zeitpunkt die Banken andere Strategien einsetzen müssen, um die Wirtschaft zu starten. Eine andere Strategie, die sie verwenden können, ist, auf Geschäftsbank - und Vermögensgegenstände des privaten Sektors zu zielen, um das Wirtschaftswachstum zu fördern, indem die Banken dazu angehalten werden, Geld zu leihen. Beachten Sie, dass quantitative Lockerung oft als QE bezeichnet wird. Die Nachteile der quantitativen Lockerung Wenn Zentralbanken die Geldmenge zu schnell erhöhen, kann sie Inflation verursachen. Dies geschieht, wenn es erhöhtes Geld, sondern nur eine feste Menge an Waren zum Verkauf, wenn die Geldmenge erhöht. Eine Zentralbank ist eine unabhängige, für die Geldpolitik verantwortliche Organisation und wird von der Regierung unabhängig betrachtet. Dies bedeutet, dass, während eine Zentralbank kann zusätzliche Mittel an die Banken geben, können sie nicht zwingen die Banken, um dieses Geld an Einzelpersonen und Unternehmen zu leihen. Wenn dieses Geld nicht in den Händen der Verbraucher, wird die Kreditvergabe an die Banken keinen Einfluss auf die Geldmenge, und wird daher ineffektiv bei der Förderung der Wirtschaft sein. Eine weitere potenziell negative Konsequenz ist, dass die quantitative Lockerung im Allgemeinen eine Wertminderung im Wert der Heimatlandswährung verursacht. Je nach Land kann dies negativ sein. Es ist gut für ein Land Exporte, aber schlecht für die Einfuhr, und kann dazu führen, dass die Bewohner der Länder mehr Geld für importierte Waren zahlen müssen. Quantitative Lockerung wird als eine unkonventionelle Geldpolitik betrachtet, aber sie wurde in letzter Zeit viel umgesetzt. Nach der globalen Finanzkrise von 2007-08 führte die US-Notenbank Federal Reserve mehrere Runden der quantitativen Lockerung durch. In jüngster Zeit haben die Bank von Japan und die Europäische Zentralbank QE implementiert. Für weitere Informationen über die Politik der quantitativen Lockerung, lesen Sie Quantitative Easing: Whats in a Name
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